Vânzările înregistrate de 3,6 miliarde de dolari au crescut cu 9% față de anul trecut. Vânzările organice au crescut cu 13%, determinate de creșterea cu două cifre în sectoarele instituționale și profesionale, industriale și în alte sectoare, precum și de accelerarea creșterii în domeniul sănătății și științele vieții.
Venitul din exploatare raportat +38%. Creșterea organică a profitului operațional a accelerat la +19%, deoarece creșterea continuă a prețurilor și a productivității a compensat inflația acomodativă, dar rezistentă a costurilor de livrare și condițiile macroeconomice dificile.
Marja operațională raportată a fost de 9,8%. Marja operațională organică a fost de 10,6%, în creștere cu 50 de puncte de bază față de an, reflectând o creștere modestă a marjei brute și o productivitate îmbunătățită.
Câștigul diluat pe acțiune a fost raportat la 0,82 USD, +37%. Câștigul pe acțiune diluat ajustat (excluzând veniturile și comisioanele speciale și impozitele distincte) a fost de 0,88 USD, +7%. Conversia valutară și cheltuielile mai mari cu dobânzile au afectat negativ câștigul pe acțiune din primul trimestru cu 0,11 USD.
2023: Ecolab continuă să se aștepte ca creșterea câștigului pe acțiune ajustat trimestrial să-și accelereze performanța istorică cu două cifre scăzute.
Se așteaptă ca profitul pe acțiune diluat ajustat al doilea trimestru al anului 2023 să se situeze în intervalul de 1,15 USD până la 1,25 USD în al doilea trimestru al anului 2023, în creștere cu 5-14% de la an la an.
Președintele și CEO-ul Ecolab, Christophe Beck, a declarat: „Ne pregătim pentru un început foarte puternic al anului 2023, iar echipa noastră oferă o creștere organică solidă a vânzărilor de două cifre, în conformitate cu așteptările noastre. Continuăm să luăm măsuri pentru a consolida și mai mult bazele noastre de creștere. cum ar fi investiția în afacerea noastră în domeniul științelor vieții pentru a-și valorifica oportunitățile de creștere pe termen lung. În general, eforturile noastre au avut ca rezultat o creștere organică a marjelor operaționale, prețuri ridicate în continuare și îmbunătățiri suplimentare ale productivității, precum și vânturi în contra moderate, dar susținute ale inflației. Această superioritate a dus la o creștere organică de 19% a profitului operațional și o creștere accelerată a câștigului pe acțiune ajustat, în ciuda vântului negativ semnificativ din cauza conversiei valutare și a cheltuielilor cu dobânzile într-un mediu macro provocator.
„Privind în viitor, suntem bine poziționați pentru a ne dezvolta impulsul operațional și așteptăm cu nerăbdare îmbunătățiri suplimentare în 2023. În timp ce se preconizează că vânturile macroeconomice și presiunile inflaționiste vor persista, rămânem concentrați pe ofensivă – atragerea clienților noștri cheie. Asigurarea unei creșteri puternice a vânzărilor. oferta și portofoliul nostru de inovații și valorificarea oportunităților noastre semnificative de a crește marjele operaționale. Ca urmare, ne așteptăm în continuare la o creștere organică puternică a vânzărilor, o creștere cu două cifre a venitului operațional organic și o creștere a câștigului pe acțiune ajustat. performanță istorică.
Comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut, vânzările Ecolab din primul trimestru au crescut cu 9%, în timp ce vânzările organice au crescut cu 13%.
Venitul operațional raportat pentru primul trimestru al anului 2023 a crescut cu 38%, inclusiv impactul câștigurilor și cheltuielilor speciale, care au fost cheltuieli nete legate în principal de costurile de restructurare. Creșterea organică a veniturilor din exploatare a accelerat până la 19%, deoarece prețurile puternice au depășit investițiile în afaceri, costurile de transport maritime și volumele slabe.
Cheltuielile raportate cu dobânzile au crescut cu 40%, reflectând impactul ratelor medii mai mari asupra datoriilor cu rată variabilă și emisiunii de obligațiuni în trimestrul al patrulea al anului trecut.
Cota de impozit pe venit raportată pentru primul trimestru din 2023 este de 18,0% față de 20,7% pentru primul trimestru din 2022. Excluzând veniturile și taxele speciale și anumite impozite, cota de impozitare ajustată pentru primul trimestru din 2023 a fost de 19,8% față de cota de impozitare ajustată de 19,5% pentru primul trimestru al anului 2022.
Venitul net raportat a crescut cu 36% comparativ cu anul precedent. Excluzând impactul profiturilor și taxelor speciale și al impozitelor distincte, venitul net ajustat a crescut cu 6 la sută de la an la an.
Profitul pe acțiune diluat raportat a crescut cu 37% față de an. Câștigul pe acțiune diluat ajustat a crescut cu 7% față de primul trimestru din 2022. Conversia valutară a avut un efect negativ asupra câștigului pe acțiune de 0,05 USD în primul trimestru din 2023.
Începând cu 1 ianuarie 2023, fosta unitate de afaceri Downstream a devenit parte a unității de afaceri Apă. Această modificare nu va afecta segmentul raportabil al industriei globale.
Creșterea organică a vânzărilor a crescut la 14%. Creșterea continuă cu două cifre în segmentul instituțional reflectă prețuri ridicate și noi succese în afaceri. Creșterea vânzărilor profesionale a fost accelerată odată cu creșterea puternică a vânzărilor Quick Service. Creșterea organică a profitului operațional a accelerat la 16%, deoarece factorii puternici de preț au depășit investițiile în afaceri, costurile mai mari de transport și un mix negativ.
Vânzările organice au crescut cu 9 la sută, determinate de creșterea cu două cifre în științele vieții și de creșterea mai puternică a vânzărilor în domeniul sănătății. Venitul organic din exploatare a scăzut cu 16%, deoarece prețurile mai mari au fost mai mult decât compensate de volume mai mici, investiții concentrate în afaceri și costuri de transport maritime.
Creșterea organică a vânzărilor a accelerat la 15%, reflectând o creștere de două cifre în toate diviziile, menținând în același timp o performanță puternică în combaterea dăunătorilor. Venitul organic din exploatare a crescut cu 35%, deoarece prețurile ridicate au depășit investițiile în afaceri, costurile mai mari de transport și un mix nefavorabil.
Vânzare de 24 de milioane de dolari către ChampionX în conformitate cu un acord principal de aprovizionare încrucișată și transfer de produse încheiat de Ecolab sub divizia ChampionX.
Taxa de amortizare de 29 milioane USD aferent fuziunii imobilizărilor necorporale ale Nalco și taxa de amortizare de 21 milioane USD aferentă achiziționării activelor necorporale ale Purolite.
Veniturile și cheltuielile speciale pentru primul trimestru din 2022 s-au ridicat la o cheltuială netă de 77 milioane USD, reflectând în principal costurile de achiziție Purolite, cheltuielile legate de COVID și cheltuielile legate de operațiunile noastre din Rusia.
Ecolab continuă să se aștepte la câștiguri de productivitate, în ciuda unui mediu macro provocator, caracterizat de costuri mari de transport și cerere slabă. În plus, este de așteptat că cheltuielile mai mari cu dobânzile și conversia valutară vor avea un impact negativ asupra câștigului pe acțiune cu 0,30 USD în 2023, sau cu 7% pe baza creșterii câștigurilor de la an la an.
Compania se așteaptă ca venitul organic din exploatare să crească cu două cifre, pe fondul creșterii continue puternice a vânzărilor, scăderii inflației costurilor mărfurilor și îmbunătățirii productivității. Se așteaptă că această performanță puternică va ajuta la navigarea într-un mediu provocator și să ofere o creștere trimestrială a câștigului pe acțiune ajustat, accelerând performanța noastră istorică scăzută de două cifre.
Ecolab se așteaptă ca profitul pe acțiune diluat ajustat să fie între 1,15 USD și 1,25 USD în al doilea trimestru al anului 2023, comparativ cu un EPS diluat ajustat de 1,10 USD în urmă cu un an. Prognoza include un impact negativ de 0,12 USD pe acțiune din cauza costurilor mai mari ale dobânzilor și conversiei valutare, sau un impact negativ de 11% asupra creșterii câștigurilor de la an la an.
În prezent, compania se așteaptă să plătească o cheltuială specială cuantificabilă de aproximativ 0,08 USD pe acțiune în al doilea trimestru al anului 2023, legată în principal de costurile de restructurare. Pe lângă beneficiile și taxele speciale descrise mai sus, alte astfel de sume nu pot fi cuantificate în acest moment.
Un partener de încredere pentru milioane de clienți, Ecolab (NYSE:ECL) este un lider global în durabilitate, oferind soluții și servicii de apă, canalizare și prevenirea infecțiilor care protejează oamenii și resursele vitale. Construit pe secole de inovație, Ecolab are vânzări anuale de 14 miliarde de dolari, peste 47.000 de angajați și o prezență globală în peste 170 de țări. Compania oferă soluții complete bazate pe știință, informații bazate pe date și servicii de clasă mondială pentru a asigura siguranța alimentară, pentru a menține un mediu curat și sigur și pentru a optimiza utilizarea apei și a energiei. Soluțiile inovatoare Ecolab îmbunătățesc eficiența operațională și sustenabilitatea pentru clienții din sectorul alimentar, medical, științele vieții, ospitalitate și sectoarele industriale. www.ecolab.com
Astăzi, la ora 13.00 ET, Ecolab va găzdui un webcast al raportului său privind veniturile din primul trimestru. Webcast-ul, împreună cu materialele conexe, vor fi disponibile publicului pe site-ul Ecolab... www.ecolab.com/investor. Site-ul web va include reluări ale transmisiunii web și materiale aferente.
Acest comunicat de presă conține anumite declarații prospective și intențiile, convingerile, așteptările și proiecțiile noastre cu privire la viitor, care sunt declarații prospective, așa cum termenul respectiv este definit în Private Securities Litigation Reform Act din 1995. Cuvinte precum „probabil să conduce”, „așteptăm”, „va continua”, „așteptăm”, „credem”, „ne așteptăm”, „evaluăm”, „proiectăm”, „probabil”, „va”, „intenția „Planifică”, „crede ”, „obiective”, „prognoze” (inclusiv negativ sau variații ale acestora) sau termeni similari în legătură cu orice discuție despre planuri, acțiuni sau evenimente viitoare sunt, în general, considerate declarații prospective. Aceste declarații prospective includ, dar nu se limitează la, declarații despre condițiile macroeconomice, costul livrărilor, cererea, inflația, conversia valutară și rezultatele și perspectivele noastre financiare și de afaceri, inclusiv vânzări, câștiguri, cheltuieli speciale, profituri, dobânzi. costuri și productivitate. Aceste declarații se bazează pe așteptările actuale ale managementului. Există o serie de riscuri și incertitudini care ar putea face ca rezultatele reale să difere semnificativ de declarațiile prospective conținute în acest comunicat de presă. În special, rezultatul final al oricărui plan de restructurare va depinde de o serie de factori, inclusiv dezvoltarea planului final, impactul cerințelor de reglementare locale asupra disponibilizării angajaților, timpul necesar pentru elaborarea și implementarea planului de restructurare și gradul a succesului obținut prin astfel de îmbunătățiri ale competitivității, eficienței și eficacității acțiunilor.
Alte riscuri și incertitudini care ne pot afecta rezultatele operațiunilor și performanța afacerii sunt prezentate în paragraful 1A din cel mai recent formular 10-K și în celelalte dosare publice ale Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse („SEC”), inclusiv astfel de factori economici, precum economia globală, fluxurile de capital, ratele dobânzilor, riscul valutar, scăderea vânzărilor și a veniturilor din afacerile noastre internaționale din cauza slăbirii monedei locale față de dolarul american, incertitudinea cererii, problemele lanțului de aprovizionare și inflația, dinamica piețele pe care le deservim; expunerea la riscurile economice, politice și juridice globale asociate afacerilor noastre internaționale, inclusiv instabilitatea geopolitică, impactul sancțiunilor sau al altor acțiuni ale Statelor Unite sau ale altor țări, răspunsul Rusiei la conflictul din Ucraina; dificultăți în găsirea surselor de materii prime sau fluctuații ale costului materiilor prime; capacitatea noastră de a atrage, reține și dezvolta o echipă de management cu înaltă calificare pentru a ne conduce afacerea și a naviga cu succes în schimbările organizaționale și dinamica schimbătoare a pieței muncii; defecțiuni ale infrastructurii tehnologiei informației sau încălcări ale securității datelor; Pandemia COVID-19 Impactul și durata epidemilor sau a altor focare de sănătate publică, epidemii sau epidemii, capacitatea noastră de a achiziționa afaceri suplimentare și de a integra eficient astfel de afaceri, inclusiv Purlight, capacitatea noastră de a executa planuri de afaceri cheie, inclusiv restructurarea și modernizarea planificării noastre corporative resurse de sistem; capacitatea noastră de a concura cu succes în ceea ce privește valoarea, inovația și asistența clienților; presiune asupra operațiunilor din cauza consolidării clienților sau furnizorilor; limitări ale flexibilității prețurilor datorate obligațiilor contractuale și capacității noastre de a îndeplini obligațiile contractuale; costul conformării cu legile și reglementările și consecințele, inclusiv legile și reglementările referitoare la mediu, standardele privind schimbările climatice și producția, depozitarea, distribuția, vânzarea și utilizarea produselor noastre și a practicilor noastre generale de afaceri, inclusiv angajarea și combaterea corupţie; potențiale deversări sau eliberări de substanțe chimice; ne angajăm față de sustenabilitate, scopuri, obiective, obiective și inițiative, posibilitatea unor datorii sau obligații fiscale semnificative care decurg din divizarea și divizarea afacerii noastre ChampionX, apariția unor litigii sau revendicări, inclusiv acțiuni colective, clienți mari sau pierderea sau insolvența distribuitorilor; închideri repetate sau extinse ale guvernului și/sau afacerilor sau evenimente similare, acte de război sau atacuri teroriste, dezastre naturale sau provocate de om, lipsă de apă, vreme severă, modificări ale legilor fiscale și obligații fiscale neprevăzute, pierderi potențiale la impozitul amânat activelor; obligațiile noastre și orice nerespectare a obligațiilor aplicabile obligațiilor noastre, pierderi care pot apărea din deprecierea fondului comercial sau a altor active și, din când în când, în rapoartele noastre către Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse, alte incertitudini sau riscuri, despre care sunt raportat. În lumina acestor riscuri, incertitudini, ipoteze și factori, este posibil ca evenimentele prospective discutate în acest comunicat de presă să nu aibă loc. Vă avertizăm să nu vă bazați în mod excesiv pe declarațiile prospective, care vorbesc doar pentru data la care au fost publicate. Ecolab declină și declină în mod expres orice obligație de a actualiza orice declarație prospectivă ca urmare a unor noi informații, evenimente viitoare sau modificări ale așteptărilor, cu excepția cazurilor impuse de lege.
Acest comunicat de presă și anumite anexe însoțitoare includ măsuri financiare care nu sunt calculate în conformitate cu principiile contabile general acceptate din SUA („GAAP”).
Marja organică a profitului operațional, marja de profit operațională în valută constantă ajustată anterior pentru achiziție
Vă oferim aceste cifre ca informații suplimentare despre operațiunile noastre. Folosim aceste măsuri non-GAAP pentru a ne evalua intern performanța și a lua decizii financiare și operaționale, inclusiv cele referitoare la stimulente. Considerăm că prezentarea noastră a acestor valori oferă investitorilor o mai mare transparență cu privire la performanța noastră și că aceste valori sunt utile pentru compararea performanței pe diferite perioade.
Costul vânzărilor ajustat non-GAAP, marja brută ajustată, marja brută ajustată și veniturile din exploatare ajustate exclud efectele (venitului) și comisioanele speciale, precum și rata de impozitare ajustată non-GAAP, veniturile financiare ajustate Ecolab și câștigurile diluate ajustate. pe acțiune exclude și mai mult impactul impozitelor distincte. Includem elemente speciale (indemnizații) și cheltuieli, precum și anumite taxe, care, în opinia noastră, pot afecta semnificativ rezultatele operațiunilor pentru aceeași perioadă și nu reflectă neapărat costurile și/sau veniturile asociate cu tendințele istorice și viitoare. rezultate. Taxele speciale (scăderi) și după impozitare sunt calculate prin aplicarea cotei de impozitare aplicabilă în jurisdicția locală la taxele speciale (prestații) și înainte de impozitare relevante.
Evaluăm performanța operațiunilor noastre internaționale pe baza cursurilor de schimb fixe, care exclud impactul fluctuațiilor valutare asupra rezultatelor noastre internaționale. Sumele constante în valută incluse în acest raport au fost convertite în dolari SUA pe baza cursurilor de schimb valutare fixe stabilite de conducere la începutul anului 2023. De asemenea, oferim rezultate pe segmente bazate pe cursurile de schimb valutare general acceptate pentru referință.
Segmentele noastre raportabile nu includ impactul imobilizărilor necorporale asupra amortizarii sau impactul special (veniturilor) și cheltuielilor asupra tranzacțiilor cu Nalco și Purolite, deoarece acestea nu sunt incluse în segmentele raportabile ale companiei.
Datele noastre financiare non-GAAP pentru vânzările organice, venitul organic din exploatare și marja organică a venitului operațional sunt măsurate în valută constantă și exclud efectul special (profiturilor) și comisiilor, performanței afacerii noastre achiziționate în primele douăsprezece luni de la vânzarea afacerii. . cu douăsprezece luni înainte de expropriere. În plus, ca parte a divizării, am încheiat un acord principal de transport încrucișat și de transfer de produse cu ChampionX pentru a furniza, primi sau transfera anumite produse pe o perioadă de până la 36 de luni și pentru produse de la un număr limitat de furnizori. următorii ani. Vânzările de Produse ChampionX în conformitate cu acest Acord vor fi afișate în secțiunea Vânzări de produse și echipamente a diviziei corporative, împreună cu costul de vânzare corespunzător. Aceste tranzacții au fost excluse din rezultatul consolidat ca parte a calculului impactului achizițiilor și vânzărilor.
Aceste măsuri financiare non-GAAP nu sunt conforme sau înlocuiesc GAAP și pot diferi de măsurile non-GAAP utilizate de alte companii. Investitorii nu ar trebui să se bazeze pe nicio măsură financiară atunci când ne evaluează afacerea. Încurajăm investitorii să ia în considerare aceste măsuri împreună cu măsurile GAAP cuprinse în acest comunicat de presă. Reconcilierea noastră non-GAAP este inclusă în tabelele „Reconciliere suplimentară non-GAAP” și „EPS diluat suplimentar” din acest comunicat de presă.
Nu oferim estimări non-GAAP (inclusiv cele conținute în acest comunicat de presă) pe o bază prospectivă atunci când nu suntem în măsură să furnizăm calcule semnificative sau precise sau estimări de reconciliere pentru elemente și informații nu pot fi obținute fără un efort nejustificat de Reconciliere. Acest lucru se datorează dificultății inerente de a prezice momentul și cantitatea diferitelor elemente care nu au apărut încă, sunt în afara controlului nostru și/sau nu pot fi anticipate în mod rezonabil, ceea ce va afecta câștigul pe acțiune raportat și ratele de impozitare raportate care diferă de câștigurile ajustate. pe acțiune. Măsura financiară GAAP orientată spre viitor, cel mai direct comparabilă cu o rată de impozitare ajustată. Din același motiv, nu putem ține cont de posibila importanță a informațiilor indisponibile.
(1) Costul vânzărilor și (veniturile) și cheltuielile speciale din contul de profit și pierdere consolidat de mai sus includ următoarele:
a) Cheltuielile speciale de 0,8 milioane USD în primul trimestru al anului 2023 și 52 milioane USD în primul trimestru al anului 2022 sunt incluse în costul bunurilor și echipamentelor vândute. Cheltuielile speciale de 2,4 milioane USD în primul trimestru al anului 2023 și 0,9 milioane USD în primul trimestru al anului 2022 sunt incluse în costul serviciilor și vânzărilor de leasing.
După cum se arată în tabelul „Rate de schimb constante” de mai sus, evaluăm performanța operațiunilor noastre internaționale la cursuri de schimb constante, ceea ce exclude impactul fluctuațiilor cursurilor de schimb asupra operațiunilor noastre internaționale. Sumele afișate în tabelul „Cursele de schimb valutar public” de mai sus reflectă conversiile la cursurile de schimb medii publice reale în cursul perioadei relevante și sunt furnizate doar în scop informativ. Diferența dintre cursul de schimb fix și cursul de schimb disponibil public este raportată ca „Impactul valutar” în tabelul „Rate de schimb fixe” de mai sus.
Segmentul corporativ include amortizarea imobilizărilor necorporale din tranzacțiile Nalco și Purolite. Segmentul corporativ include, de asemenea, special (venituri) și cheltuieli recunoscute în contul de profit și pierdere consolidat.
Tabelul de mai jos reconciliază profitul pe acțiune diluat raportat cu câștigul diluat ajustat non-GAAP.
(1) Special (venituri) și cheltuieli pentru 2022 includ cheltuieli post-impozitare de 63,6 milioane USD, 2,6 milioane USD, 39,6 milioane USD și 101,5 milioane USD pentru primul, al doilea, al treilea și, respectiv, al patrulea trimestru. Cheltuielile au fost legate în principal de costuri de achiziție și integrare, provizioane legate de operațiunile noastre din Rusia, anulări de stocuri și costuri de personal legate de COVID-19, costuri de restructurare, cheltuieli legale și alte cheltuieli și plăți de pensii. .
(2) Cheltuielile (veniturile) fiscale separate pentru 2022 includ 1,0 milioane USD, 3,7 milioane USD, 14,2 milioane USD și 2,3 milioane USD pentru primul, al doilea, al treilea și, respectiv, al patrulea trimestru. Aceste cheltuieli (beneficii) sunt în principal legate de compensarea creditelor fiscale în exces legate de acțiuni și a altor credite fiscale distincte.
(3) Cheltuielile speciale (venituri) și cheltuielile pentru 2023 includ cheltuielile după impozitare din primul trimestru de 27,7 milioane USD. Costurile au fost legate în principal de costuri de restructurare, achiziție și integrare, litigii și alte costuri.
(4) Taxa discretă (relief) pentru primul trimestru al anului 2023 include (4 milioane USD). Aceste cheltuieli (beneficii) sunt în principal legate de compensarea creditelor fiscale în exces legate de acțiuni și a altor credite fiscale distincte.
Ora postării: mai-04-2023